МЕНЮ ≡

Вход на сайт

ОПЕК порадовала прогнозом американского президента

Аватар пользователя Александр Хуршудов

В очередном докладе по нефтяному рынку от 11 октября 2018 г. ОПЕК опубликовала прогноз мировой добычи и потребления нефти на 2018-19 г.г. Мне он показался любопытным.

В текущем году картель ожидает роста добычи нефти (вместе с конденсатом и сжиженными газами) на 2,2 млн барр./сут, тогда как потребление увеличится всего лишь на 1,56 млн барр./сут. В будущем году перепроизводство нефти усугубится: при росте добычи на 2,25 млн барр./сут потребление вырастет только на 1,36 млн барр./сут. Несложный расчет показывает, что при этом мировые запасы нефти должны прибавить 558 млн барр.

Думаю, такой прогноз стал приятным презентом для американского президента. Сколько раз метал он громы и молнии в адрес нехорошей организации, упрекал, что наживается на бедных американцах, и вот глядите – добился-таки своего! Допек арабов, вынудил их увеличить добычу; за этим в аккурат последовало снижение нефтяных цен. И бензин в США за октябрь подешевел на 13,4%. А известно, что американский избиратель дешевый бензин любит больше родной мамы предвыборных лозунгов и, стало быть, республиканцев на выборах поддержит.

С этим восторженным чувством собирался я свое сообщение закончить, но из чистого любопытства решил выяснить, где же ОПЕК собирается брать эти лишние баррели? Оказалось… в Америках. В Бразилии, Канаде и США.

Действительно, новая бразильская власть щедро раздала участки глубокого шельфа западным компаниям, те бегом вложили деньги, открыли краны, и в прошлом году добыча выросла на 4,8%. Но это всего лишь 0,126 млн барр./сут, по мировым меркам пустяк, 0,15%.

Втрое больше (0,36 млн барр./сут) в прошлом году нарастила Канада. С общей добычей 4,83 млн барр./сут она вышла на пятое место в мире. Но уже появились проблемы: почти 60 % добытого – сверхтяжелая нефть. Она хуже качеством, торгуется с дисконтом $10-17 к сорту WTI. Для транспортировки приходится разбавлять ее легкой нефтью или конденсатом, нужны емкости для накопления и хранения, а они уже почти заполнены. Кроме того, спрос на канадскую нефть в США снижается, а отгружать ее морем сложнее и дороже. В результате затоваривания цена тяжелой канадской нефти в октябре падала до $20 за баррель.

Роль главного нефтедобытчика ОПЕК отводит США, где на конец нынешнего года ожидает сырой нефти 11 млн барр./сут, а еще через год – 12,34 млн барр./сут. Плюс 4 млн барр./сут конденсата и сжиженных газов.

О своих же планах на будущий год ОПЕК сильно не распространяется. В сентябре ее суммарная добыча составила 32,76 млн барр./сут, это на 570 тыс. барр./сут больше, чем полгода назад. Саудовская Аравия, Кувейт и ОАЭ вышли на рубежи ноября 2016 г. Подросла до 0,9-1 млн барр./сут добыча в Ливии, а в Венесуэле падение уже вдвое от максимумов, сейчас она добывает 1,2 млн барр./сут. Неброской фразой в докладе звучит: ОПЕК не нужно добывать столько нефти в 2019 году, можно сократить добычу на 0,9 млн барр./сут.

Но это когда еще будет, а пока на нефтяном рынке продолжается снижение. Я его ждал еще в сентябре, но цены Brent сначала заскочили за границу тренда вверх, до $86,7, чтобы легче было падать. На дневных графиках падение на 16,2% выглядит революционным (рис.1). Не помните, кто там «предсказывал» Brent по $100 к Новому году?

Рис.1

В результате на недельных графиках (рис.2) долгосрочный аптренд был сломан, причем произошло это слишком резко, из-за перекупленности и манипулирования информацией. Сейчас в течение 2-3 недель я ожидаю отскок к уровню $80, а затем движение вниз продолжится. Его поддерживает сильный спад на рынке акций.

Рис.2

А на месячных графиках (рис. 3) можно оценить первую цель нисходящего движения. Она находится на уровне $67. Чтобы добраться до нее может понадобиться 2-4 месяца.

Рис.3

Стало быть, вопрос о дальнейшем росте котировок будет решаться ближе к весне. К тому времени прояснится ситуация с падением фондовых рынков, наметившимся ростом коммерческих нефтяных запасов, интенсивностью бурения в США и наличием резервных мощностей у ОПЕК. Думаю, неизменным останется только буйный оптимизм американского президента.

Авторство: 
Авторская работа / переводика
Комментарий автора: 

Не успел выйти этот прогноз, как EIA отчиталась по добыче в августе 11,3 млн барр./сут. Я уже хотел было чертыхнуться на кривую американскую статистику, но подумал - ожидая ураганов в сентябре, Техас и Мексиканский залив запаслись нефтишкой впрок. Посмотрим, что за цифра будет в сентябре.

Фонд поддержки авторов AfterShock

Комментарии

Аватар пользователя Тохx
Тохx(11 месяцев 2 недели)(18:12:05 / 06-11-2018)

Вы уверены, что это не отскок вниз? Побреют людей в шортах в итоге. Вывод один - волатильность выросла и её подогревают вот такими заявлениями.

Аватар пользователя Александр Хуршудов

На недельных графиках аптренд сломан. Там не столько шорты, сколько фиксация предыдущих лонгов.  Падение было очень резким. И фундаменталии (сланцевая добыча и рост добычи ОПЕК) кратковременно на стороне медведей. 

Аватар пользователя Nalim
Nalim(9 месяцев 2 недели)(18:28:25 / 06-11-2018)

Уважаемый Александр, что ждете на конец года по нефти?

Комментарий администрации:  
*** Отключен (лидер бан-рейтинга + маты) ***
Аватар пользователя Александр Хуршудов

Озвучу порядок.

В начале каждого месяца я даю новости за прошедший месяц и прогноз на предстоящий. Как в этой статье.

А прогноз на год даю в первой декаде января. Выкладываю на АШ и в своем блоге: https://khurshudov.ru/2018/01/08/в-наступившем-году-нефтяные-цены-несп/

Трендовый канал широкий, на конец декабря цену ожидаю в интервале $62-81.

Аватар пользователя Nalim
Nalim(9 месяцев 2 недели)(18:50:46 / 06-11-2018)

Разбег в 20 долларов с чем связан, полтора месяца до конца?

Комментарий администрации:  
*** Отключен (лидер бан-рейтинга + маты) ***
Аватар пользователя Александр Хуршудов

Тренд такой. Долгосрочно идет рост, но колебания сильные, работают противоречивые факторы.

Аватар пользователя Nalim
Nalim(9 месяцев 2 недели)(18:47:33 / 06-11-2018)

Большое спасибо, услышал, подпишусь)yes

Комментарий администрации:  
*** Отключен (лидер бан-рейтинга + маты) ***
Аватар пользователя Александр Хуршудов

Успехов вам!

Аватар пользователя gardarik
gardarik(1 год 2 месяца)(19:04:59 / 06-11-2018)

yesинтересно, но я думаю давление на доллар после выборов поддержит нефть около 70-75 

Аватар пользователя Volga69
Volga69(1 год 2 месяца)(19:30:08 / 06-11-2018)

Интересно другое-   ОПЕК  написало "Спасение  утопающих дело рук  самих тонущих". Ну  прямо "12 стульев", бессмертное произведение. Вот как  это понимать-  они технически не способны  добывать больше?

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Я думаю, они сейчас добывают на пределе. Саудии потребовалось 4 месяца, чтобы нарастить 0,5 млн барр./сут. Что-то набурили, причем, на шельфе. Есть резервы у ОАЭ, но тоже небольшие.

Аватар пользователя Volga69
Volga69(1 год 2 месяца)(21:07:18 / 06-11-2018)

Спасибо!

 

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Это выяснится в ближайшие 2-3 месяца. Если сауды тихо сократят добычу - так все и есть...

Аватар пользователя Александр Хуршудов

И выше может подняться... Но пока доллар чуть растет.

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Канада...был удивлён, откуда у кленовых нефть то?! А это, вот оно, чё, Михалыч.(с))

Спасибо! yes

Аватар пользователя vagabond
vagabond(2 года 2 месяца)(19:53:54 / 06-11-2018)

За копейки отдают ,бедолаги .

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Главное, приятно южному соседу сделать, а там и трава не расти. wink)

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Там дело не в приятности.... ИМХО - редкий случай, когда попали на раздачу трейдер, которые продавали нефть добычников в США. Амеры сократили покупки, а хранить негде, пришлось отдать дешево...

Аватар пользователя МГ
МГ(4 года 2 месяца)(06:53:48 / 07-11-2018)

американцы хорошо "дурят" северного соседа. покупают нефть на востоке и поставляют им же уже переработку на западе. или наоборот. что-то там с трубопроводом ещё товарищ Обама мутил :)

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Да, все так. То же самое делается с Мексикой, нефть - в США - бензин - оттуда.

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Амеры сократили покупки, а хранить негде, пришлось отдать дешево...

Круто! laugh ))

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Там вообще декорации меняются каждый день. Только построили нефтепровод в Северной Дакоте, стало некуда девать газ с Игл Форд. Притушили эту проблему - перегружены трубы с Пермиана. Там же не плановое хозяйство, начинают строить только тогда, когда старое уже не справляется. Но правда. строят быстро.

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Гримасы капитализЬма, однако. surprise)))

Хорошо хоть строят быстро, это верно. )

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Строят быстро, но зато предварительные согласования проектов идут годами....smiley

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Навёрстывают скоростью строительства бюрократические остановки и ловушки, получается так? )

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Да. Там частная собственность на землю, если владелец земли не дает согласия, стройка невозможна.  Это сильно мешает.

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Бюрократия-эти сила. ) 

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Это разовое явление... Средняя цена экспорта сверхтяжелой канадской нефти $48-60 за бочку.

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(4 года 6 месяцев)(20:34:50 / 08-11-2018)

Вы товарищ с какой луны свалились? Канада на втором или третьем месте по запасам в мире. Идиотское правительство просто не дает развивать нефтянку. 

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Нести тяжело, и бросить жалко

Таким образом, хотя запасы битуминозных песков огромны, добыча нефти из них в обозримом будущем (согласно нынешним прогнозам) будет удовлетворять всего несколько процентов от мировых потребностей нефти. Из четырех тонн битума в результате крекинга обычно получают один баррель тяжелой нефти. Проблема в том, что нынешние технологии добычи нефти из битуминозных песков требуют большого количества пресной воды

 Запасы огромны, только пока бесполезны они для добычи.

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Все так и есть, но тем не менее, добыча нефти из битумов в Канаде приближается к 150 млн т/год. Это действительно порядка 3 % мировой добычи.

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(4 года 6 месяцев)(07:43:24 / 09-11-2018)

кроме песков есть сланцевая нефть и традиционная. была бы труба, залили бы весь мир нефтью

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Сланцевой нефти мало, канадский Баккен дает порядка 5 млн т/год Вместе с традиционной они дают порядка 75 млн т/год.

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Ничего себе! Не в убыток работают канадские нефтяники?

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(4 года 6 месяцев)(08:05:26 / 09-11-2018)

20 бачей за бочку. самый большой дискаунт за всю историю

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Демпингуют? )

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(4 года 6 месяцев)(08:14:30 / 09-11-2018)

да хрен там, не дают больше. трубы нет, только пиндосы покупают, а у них не зажируешь. вот всякие пикеты зеленых стоят против трубы. пиндосны и проплачивают их. а наш Трюдоша ушами хлопает

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Сейчас, после санкций против Ирана, возможно нефтяники Канады смогут больше выбросить сырья на мировой рынок?

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

.

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(4 года 6 месяцев)(16:23:54 / 09-11-2018)

черта с два. нет возможностей транспортировки. Я же говорю, пока трубы не будет нефтянка Канады будет загибаться. Уже задействована железная дорога на всю мощность. но все равно не хватает

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Любопытная система. Трубы нет, но имеется железная дорога, которая забита донельзя цистернами, получается так. (

Тогда нефтянникам надо идти на поклон к Трампу, чтобы тот им трубопровод построил хоть до Альберты, хотя бы одну "нитку".

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(4 года 6 месяцев)(18:31:48 / 09-11-2018)

Проект уже давно существует, но его сначала зарубил Обама, вот теперь и Трамп. Ну не выгодно покупать канадскую нефть дорого. Америкосы с партнерами работают только если им выгодно.

 https://energynow.ca/2018/11/project-now-in-doubt-keystone-xl-pipeline-p...

Остается только восточная и западная ветки. Восточную удачно рубят транспортное лобби. которое завозит саудовскую нефть, западную - те же пиндосы при помощи индейцев и зеленых бесов

Короче, Канада - страна третьего мира, с претензиями на гегемонию

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Возможно, это к лучшему? При таком раскладе, канадская нефть становится резервом для страны при исчерпании сырья у остальных поставщиков?

Аватар пользователя newcomer007
newcomer007(4 года 6 месяцев)(18:51:08 / 09-11-2018)

как там поэт сказал? "Только жаль, что в это прекрасное время не жить ни тебе и ни мне". Может не дословно. 

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

За то потомкам будет приятно, что предки не растратили драгоценное сырьё...случайно, можно сказать. wink

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Да, после снижения нефтяных цен многие битумные промыслы остановились, но канадское правительство оперативно изменило налоговую базу и дало льготы. В текущем году цены тяжелой нефти колеблются в районе $50, с учетом льгот это окупается. А снижения до $20 - курьезный, но единичный случай.

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

Какая гибкая политика...

Аватар пользователя Александр Хуршудов

Да. Впрочем, и Россия в начале века гибко устроила налогообложение, и только сейчас начала бестолковые эксперименты.

Аватар пользователя Вячеслав Чешский

На эксперименты выделены большие средства, можно и почудить. angry

Аватар пользователя Satprem
Satprem(4 года 11 месяцев)(20:18:48 / 06-11-2018)

В будущем году перепроизводство нефти усугубится: при росте добычи на 2,25 млн барр./сут потребление вырастет только на 1,36 млн барр./сут. Несложный расчет показывает, что при этом мировые запасы нефти должны прибавить 558 млн барр.


У меня тут есть кое что график по расчетам ЕЦБ о перепроизводстве нефти :

Как то большой снова дисбаланс на рынке получится... 800 тысяч в сутки ...

Страницы